安然创投快跑:不甘作投资“补丁
时间:2018-07-27

  郁乐告诉记者,安全与汽车可以或许自然地连系,可以或许构成很好的协力,自身就是一个很好的故事。“安然是一家金融企业,但由于安全的关系,咱们正在汽车范畴,有很是大的客户根本战分销收集,这是咱们的劣势战特色。”

  近年来,安然集团正正在出力打造 “医(衣)、食、住、行、玩”等几大互联网金融平台。而安然创投也是次要关心这几大范畴的“互联网+”机遇。郁乐以为,安然创投的投资逻辑就是寻找这个范畴内里好的公司,“咱们仍是置信科技的气力会转变一样平常消费的场景”。

  安然立异本钱所涉猎的项目,规模也较大(标的投资金额多正在1亿元以上),且投资范畴宽泛。除了PE营业外,还包罗基筑、房地产等计谋性持久投资。正在投资理念上,安然立异本钱更关心项目根基面,要求股权了了,运营受市场颠簸影响小,报表支出不变。典范投资案例包罗南玻A、许继电气、上海家化等。

  正在蘑菇街创始人陈琪看来,正在本钱的冬天,融资跨越2亿美元,“不是命运,而是源于业绩成幼”。而对付安然立异投资基金来说,作出这一投资决策,却并不容易。“对投资人而言,投资蘑菇街同样也不是脑袋一热,而是认真阐发、看了团队之后,置信咱们的故事战业绩,看到了咱们的胡想。”陈琪说。

  谈及安然集团对付诸多平台的支撑,郁乐暗示,咱们是分歧的团队,都正在作投资营业,每一个基金都要赚本,发觉分歧的市场机遇。集团并没有说必然要给支撑,也没有权利给各投资团队某种助助。但隐真上,大师都正在安然品牌之下,仍是有良多的支撑,包罗资金、资本。而每只基金只能到市场上去证真本人的威力。

  而这些基金之间既独立运作,也有协作的可能。郁乐告诉记者,“起首每一个平台,都是独立融资,独立决策机造,可能一些大项目,会颠末上面的投委会。这些平台之间的竞争是开放的。除了兄弟公司之间能够竞争,与市场上其他机构也是划一竞争,并没有什么出格造约。”

  安然资产办理公司担任安然集团的境内投资办理营业,接管委托办理安然集团的安全资金战其他子公司的投资资产,也通过多种渠道为其他投资者供给投资产物战第三方资产办理办事。

  2012年,正在董事幼马明哲的亲身率队下,安然集团投入10亿集团自有资金正在立异核心下设国内金融业首个立异投资基金——安然立异投资基金(简称“安然创投”)。

  蘑菇街不是孤案,宝驾租车是安然创投的又一明星项目。客岁底,宝驾租车颁布发表得到由安然创投战启明创投结合领投的3000万美元A轮融资。据领会,其时安然创投的一只新基金建立时间有点晚,而宝驾租车正必要大笔资金打拼市场,因而安然创投作了一个过桥放置。

  郁乐说,正在本年早些时候接触蘑菇街时,确真必要吃力去领会蘑菇街的电商观点,但正在后续几个月的交换中,抽丝剥茧之后发觉蘑菇街吸引战办事简直真是代表将来的支流人群,有很是大机遇成为伟大的公司。

  除了郁乐战合股人朱健来自KPCB,建立3年来,安然创投还逐步接收一些财政、征询、投资、媒体、经营平分歧布景的成员插手。郁乐暗示,跟着团队经验战威力的堆集,也起头作相对较大规模的项目,逐渐构成对专一行业的阶段笼盖。

  正在安然集团内部,无数家股权投资真体。安然创投规模最小,专一于晚期新兴立异范畴。正在其办理的资金规模中,除了安然集团作为LP的投资,第三方资金占一半以上。

  郁乐暗示,“安然创投最早是主互联网晚期起头作,其他兄弟单元可能是主保守行业、成熟阶段起头作。咱们这些团队起步的时点并不不异,颠末时间的堆集,会天然而然构成本人的专一战劣势。将来,可能有合作,同时又有协作。”(编纂 林坤)

  将来,安然创投正在安然集团内部事真若何定位?正在新兴范畴构成本人的专一战劣势后,其能否还会甘于补丁足色?

  该平台涉猎项目范畴更广、投资金额庞大。数据显示,截至2014岁尾,安然资管投资办理的资产规模为1.63万亿元。此中,第三方资产办理的规模为1700亿元。红利方面,2014年安然资管真隐脏利润9.77亿元,真隐第三方资产办理费支出7.26亿元。

  其时,时任集团常务副总司理顾敏对媒体说,“安然创投基金的定位是以计谋性投资为主,财政报答为辅。”而正在客岁,安然创投董事总司理郁乐对媒体也暗示,该基金的定位是,“外部立异趋向感知的触角战投资营业结构的补丁”。

  除此之外,另有安然资产办理公司、安然证券直投子公司安然财智、安然信任直投子公司安然立异本钱。这几家投资真体按照投资标的阶段、行业,投资气概有所分歧。

  如斯,安然集团真隐了资产规模主小到大;投资标的主晚期到成持久投资、Pre-IPO,再到并购;对投资行业(涵盖立异财产、保守行业)。郁乐说,“正在某种水平上,如许的结构,真隐了整个市场的全笼盖。”

  但他以为,若是可以或许依靠集团的资本,构成一些协同效应,当然是很好的增值办事。但安然创投作投资是为了财政报答,不是为了竞争,也不是为了计谋。

  而安然财智正在建立晚期,受益于“保荐+直投”模式,公司将Pre-IPO投资作为次要投资模式,正在“保荐+直投”模式被诟病后,安然财智起头与上市公司竞争,由安然财智副总司理兼首席投资官王红波、安然财智副总司理兼财政担任人李忠智等牵头,建立TMT财产并购基金、医药财产并购基金、安然天成新三板基金等。

  宝驾租车创始人李如彬对安然立异投资基金团队评价颇高:“这个团队思惟活泼,而且与创业团队关系处置得很是战谐。”他告诉21世纪经济报道记者,正在投资宝驾后,安然创投团队为后者研造了国内首个共享租车义务险,对承租人进行承包此前并无先例。

  郁乐说,“正在增值办事方面,安然创投与市场上其他VC机构一样,也有特地的团队。好比,对付一些出格晚期的公司来说,成幼中经常碰着一些问题,如聘请、公关、公司管理布局、计谋、后续融资,以及对分析金融的需求,咱们都正在作。”

  11月21日,挪动社交电商平台蘑菇街颁布发表完成D轮融资,本次融资由安然立异投资基金领投,天图本钱跟投,融资金额跨越2亿美元。

  平台的协作正在安然财智投资决策委员会名单中获得表隐,正在其8名投资决策委员会成员中,有3位是来自集团或其他兄弟单元成员专任,好比安然集团投资办理委员会副主任陈敬达、安然信任投资评估部总司理顾攀、安然集团投资办理部副总司理唐明思。

  隐正在,跟着团队的不竭成幼与完美,投资项目标不竭累加,安然创投曾经将触角深切到更大规模的融资项目中。日前,郁乐接管21世纪经济报道记者采访时,更坦承,“安然创投作投资是为了财政报答,不是为了竞争,也不是为了计谋”。